外币远期合约

什么是“外币远期合约”？有甚么用处及优点？为什么需要订立远期外汇合约

外币远期是指交割日超过两个营业日以上之外汇交易。交易双方约定在未来某一特定日期或期间，依交易当时议定的金额、币别、汇率进行实质交割之交易。国际外汇市场的汇率随时都在波动中，如果你将在未来的某日进行国际支付，或您希望在未来某日兑换您持有的货币，您可以选择订立外币远期合约，锁定现时的汇率，把合约的履行日期定为将来的结算到期日，避免汇率变化带来的兑换损失。锁定汇率和理想交到时间，固定换汇成本，自定结算日期，远期外汇交易主要有以下列功能：

当您由于种种原因导致不能按期或您需要提前交割时，您需要向我们提前提出展期或提前交割申请，通过办理掉期外汇交易更改交割日期。订立远期交易合约，您必须首先备有一定比例的押金。

订价基础：

远期点数 = 即期汇率 x（报价币利率 - 被报价币利率）x 期间远期汇率 = 即期汇率 ± 远期点数

交易惯例：

被报价币与报价币：被报价币系用来衡量其它货币价格的货币，其计价单位为1，即1被报价币 = X（多少）报价币，换汇交易之交易金额系以被报价币金额为准。

实例：

汇率变动是经常性的，在商品贸易往来中，时间越长，由汇率变动所带来的风险也就越大，而进出口商从签订买卖合同到交货、付款又往往需要相当长时间(通常达30天～90天，有的更长)，因此，有可能因汇率变动而遭受损失。进出口商为避免汇率波动所带来的风险，就想尽办法在收取或支付款项时，按成交时的汇率办理交割。

某一日本出口商向美国进口商出口价值10万美元的商品，共花成本9 500万日元，约定3个月后付款。双方签订买卖合同时的汇率为US＝J￥96。按此汇率，出口该批商品可换得9 600万日元，扣除成本，出口商可获得100万日元。但3个月后，若美元汇价跌至US= J￥95.5，则出口商只可换得9 550万日元，比按原汇率计算少赚了50万日元；若美元汇价跌至US= J￥0.95以下，则出口商可就得亏本了。可见美元下跌或日元升值将对日本出口商造成压力。因此日本出口商在订立买卖合同时，就按US= J￥96的汇率，将3个月的10万美元期汇卖出，即把双方约定远期交割的10万美元外汇售给日本的银行，届时就可收取9 600万日元的货款，从而避免了汇率变动的风险。

交易步骤

客户向昆仑国际缴存风险保证金
由昆仑国际签发远期交易合同
结算
提前结算	到期结算	展期结算
掉期交易	办理交割，交易完成	掉期交易
	客户支取保证金